不吹不黑,严肃报告,一文说清2022经济趋势!

2021-11-26 18:10

社会进入存量财富的博弈和争夺,2021年已经很难,2022年还会更难吗?

拒绝民科,拒绝忽悠,拒绝贩卖焦虑。

拒绝战狼,拒绝媚外,拒绝煽动情绪。

站在经济学、政治学、底层思维的方向,我们今天来客观的看待这个问题。

01

所谓,经济好不好,所谓难不难,要学会从本质上看问题。

经济好,意味着,社会中的新增财富多,这样,社会中的每个人都会受益,因为,获得新增财富分配,相对容易的多。

为什么?因为你没有去动存量财富的蛋糕。

经济差,意味着,经济活力差,经济增速差,社会中的新增财富减少甚至不再新增,如此之下,社会中的每个人都是受损者。

因为,你想过得好,就必须站在另一个过的差的前提之下,你要动他的存量财富的蛋糕。

社会进入存量财富的博弈和争夺,可想而知,会有多难,整个社会都会陷入内卷和囚徒的困境之中。

美国的上世纪60年代,是美国人记忆中最美好的日子。

日本的上世纪70年代中到80年代中,也是日本人记忆中最美好的日子。

为何?

本质上,都是这个道理。

一是经济高速增长(本国经济高增长和全球霸权下的收割全球),

二是每年的新增财富大幅增长(包括实体财富和虚拟财富),

三是在泡沫和滞涨来临的前夕尽情的享受着泡沫。

这是第一条去分析好不好,难不难的常识。

02

站在中国,经济是什么?

经济=投资+消费+出口。

这是一个最基本的常识,我们谈论经济好不好,不要光听别人摆观点,你也要学会拆解问题,找到问题的底层逻辑。

支撑GDP的三大支柱项,就是投资项、消费项、出口项。

这三项的好不好、差不差,叠加就是经济的结果。

如果三项都不差,经济一定不会差。

如果三项都很差,经济一定不会好。

如果三项中有好有差,经济就是一个中性值。

我们来看2021年。

这是2019年2月到2021年9月的投资、消费、出口分项数据图,非常的清晰。

2019年全年,支撑中国经济基本面的强大力量是地产投资、社会消费。

2020上半年是基建和房地产投资在支撑,下半年是出口、地产、制造业在支撑,所以,2020下半年,也是我们相对感觉很不错的半年,那时候,股市的表现也很好,因为, 支撑力度强大,支撑面也够广。

2021年,上半年支撑全国经济的是出口和房地产,到了下半年,就只剩下出口了。

所以,是不是感觉现在有点难?

这就是一切的底层逻辑,并映射到现实生活中我们的真实感受。

03

用一组数据告诉你现状。

自2020年初开始的季度GDP同比增长率分别是,-6.8%、3.2%、4.9%,6.5%,18.3%、7.9%、4.9%。

因为疫情的影响导致经济停摆,这个数据其实是失真的。

我们不妨还原一下真实的经济增长速度,今年两会公告的2021潜在增长速度为6%。

实际增长速度就是:当期季度增速-潜在增速+一年前季度增速。

这样计算,今年1、2、3季的真实增长速度分别是:一季度5.5%;二季度5.1%;三季度3.8%。

是的,我们今年第三季度的真实GDP增速已经破4了,只有3.8%!

而,即使是这样破4的数据,是如何支撑的,你知道吗?

7月份,按美元计价,我国出口2826.6亿美元,同比增长19.3%。8月份,按美元计价,我国出口总值2943.2亿美元,同比增长25.6%9月份,按美元计价,我国出口总值3057.4亿美元,同比增长28.1%。10月份,以美元计价,我国出口总值3002.2亿美元,同比增长27.1%。

所以,大家要想一想。

2021年,我们的经济基本面,真的就是出口撑起了一片天,而且是最蓝的那片天。

投资、消费,要有多差,才能形成出口一片向好的情况之下,三季度GDP增速才只有3.8%?

其实也不难理解,因为,也是常识。

投资项下,无非就是房地产投资、基建投资、制造业等其它投资。

房地产啥样子了,大家都明白。

基建投资红利已经过去了,在基建上的投资产出已经不明显了。

而消费,在疫情突发、处处封锁之下,消费如何火热?消费又如何成型?

这是2021的现状, 消费不振,投资下行,出口强劲,三相叠加,成为当前的经济表现。

如此之下,我们已经来到了2021年的12月份。

但2021已经这样了,我们最关心的是,2022会如何?

04

还是要拆解。

2022年投资、出口、消费会不会变得更好?或更差?

先来说投资。

我想不用多说了,2022年,投资能不拖累经济就已经是谢天谢地了。

2021年的地产拐点,其实是发生在2021年6月,前半年对于中国经济的支撑还是很强大的,下半年才掉下来的。

所以,自年中开始,地产投资从支撑经济,已经转头向下成为了经济的拖累。

10月份,地产投资同比是负的5.4%,而在之前,它是我们正向的支撑,如今成了我们的拖累。

而,房地产行业,正在急速的下坠,10月份的销售额同比下滑超过了20%。

就万科、卓越这样的典型房企数据来看,10月数据,同比下滑都在30%以上。

而这样的下滑惯性,还将持续。

2020 年,我国全社会固定资产投资完成额为52.73万亿元,而房地产开发投资完成额为14.14万亿元,占比26.82%。

固定资产投资项下还有基建投资和制造业投资。

我们可以理性的想一下,另外两项,能否在2022年拖住地产投资下行的负向空间?

答案是很难。

所以,就经济三要素之一的投资来说,2021肯定不会好看。

再来说消费,大家也可以理性的想一下。

1、疫情强制清零,疫情点状突发频发,

2、2021打击平台经济、团灭教培、反垄断、地产大裁员之下,

3、相关的这些人短期会不会有更好的收入?敢不敢大力消费?这个人群规模有多大?是不是以前的强势消费群体?

如上图,纵览全年,消费都是普普通通,2022,疫情不除,消费难以翻身。

所以,2022年的消费,虽然不会像地产投资这么惨,但肯定不会有好的表现,这也是个常识。

当2022年的投资、消费指望不上,在2021强力支撑中国经济的出口会2022年会如何表现?

想看未来,必须先要学会看现在。

支撑2020-2021中国出口高速增长的2个前提,

1、中国疫情恢复先发优势,订单不得不转回中国,

2、以美联储、欧央行为代表的全球宽松、给居民发钱,支撑着全球的经济恢复和稳定,表现出来就是强大的消费能力。

如今,这两个前提在发生着变化,

1、国外工厂陆续恢复了,比如东南亚的工厂正在快速恢复,特别是越南的恢复速度非常快(10月PMI同比增长11.9%),

2、美国、德国、澳洲等给呆在家里不用上班的人发钱的时代逐步取消了,

3、美联储已经明确了2021年12月开始回收货币、收紧流动性了,并预计在2022年下半年开始加息,

4、欧央行、英央行、澳联储等都将相继跟进,退出宽松,回归正常化,5、据此,美国消费高位到顶,欧洲即将到顶,支撑中国出口商的消费端和货币端都在下行了。

所以,2022年,中国出口肯定还会增长,但肯定不会像现在如此的好。

比较清晰的答案就是。

2021年的出口同比增速在30%左右。2022年的出口同比增速在10%左右。

05

综之, 2022年,投资还不如2021年,消费会和2021差不多。

但支撑经济基本面最大的那个出口,将在2022年难再辉煌,从2021年的同比30%掉到2022年的同比10%。

经济=投资+消费+出口。

2022,显然,会比2021更难。

最直接的感觉就是,赚钱更难。

当然,明年更艰难,后天更美好。

一切的一切,是为了不破不立,是为了扫清门前雪,为了迎接后天的艳阳天。

只是,你是否准备好了过冬?

摆在我们前面的障碍,就是8座大山。

教育,住房,医疗。

资本无序扩张,非正常竞争和垄断。

环境污染,风气不正,阶层固化。

所以,团灭教培,房住不炒,医疗集采。

所以,阿里禁声,滴滴下架,巨头罚款。

所以,环保督查严查,打击明星饭圈,三次分配共同富裕。

每件事,都是高层的高瞻远瞩,都是为了不破不立。

每件事,都会伤及一部分人的利益,都会让很多人感到痛苦,都会牺牲一些人。

但,不破不立,旧秩序不打破,新秩序无法建立。

明天更艰难,是为了后天更美好。

只是,你是否做好了准备,守护好你的家人,保护好你的财富。

紧紧的在寒冬拥着你的家人和财富,借着夕阳,望向远方,等待黎明的到来。

共勉,朋友们。

本文转载自公众号“米宅”(ID:MizhaiPlus),原标题为《2021已经很难,2022还会更难吗?》,原文发布于2021年11月22日。无冕财经已获得转载授权,并稍作编辑。

 

 

 

 

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