​中美视频会晤的重磅信号……

2021-11-16 19:29
重磅事件,重磅信号。


今天,中美元首举行视频会晤,从会晤内容看,无疑是超级成功的,美方的表态,开始低调和务实了。

拜登表示,愿明确重申,美方不寻求改变中国的体制,不寻求通过强化同盟关系反对中国,无意同中国发生冲突。美国政府致力于奉行长期一贯的一个中国政策,不支持“台独”,希望台海地区保持和平稳定。


这一天,真的来之不易。

过去几年,面对美方不断的挑衅和恐吓,如果我们没有强大的政治定力和政策执行力,不可能迎来今天美方的平等对话。

对于今天美方的低调和务实,我不多做点评了。

关键之关键是,今天的美国诉求,第一是经济复苏,第二还是经济复苏,而这一点,离不开全球化,更离不开中国。

举一个很简单的例子。

过去两三年,面对美国的科技封锁,我们全面启动国产替代。

从目前看,至少在90%的高科技领域,包括高功率激光等新制造、碳纤维等新材料、胰岛素等新医药等等,我们已全面突破了美方的科技封锁。

而针对半导体的个别领域,我们也已经取得了明显的进步,距离全面突破美方的科技封锁线,也仅仅是时间问题了。

与此同时,美方从特朗普时代开始的制造业回流,事实证明并不成功,美方的高科技产业链,现在、以及可以预期的未来,很明显还离不开中国,比如苹果产业链、特斯拉产业链等等。

我们的点滴积累,取得了一个又一个的突破。

美方的宏大叙事,则让经济持续陷入虚空的泥淖。

而伴随着时间的推移,我们是越来越主动,美方则是越来越被动——所以,今天的美国,不得不变得低调和务实。

今天,我想重点谈谈中美视频会晤,对中国经济和中国金融的影响。

也就是说,中美关系明确进入阶段性缓和,这对中国经济和金融的反射性。

1,硬核科技进入成长喷发期

包括新能源、新材料、新医药等在内的硬核科技,接下来,会渐进进入成长喷发期。

道理很简单,中美关系进入阶段性缓和,美方的科技封锁会渐进放缓(这当然也是符合美方经济利益的),这有利于我们硬核科技的技术交流和对外市场拓展,尤其是后者。

国产替代,先是科技突破,然后就是出口。

当然,短期内并不代表这些板块和公司的股价,一定要上涨,有些涨得太多了甚至有可能跌,而是说明这些板块和公司,未来较长一段时期内,业绩大概率会持续向好。

2,为政策压楼市提供了宽松的政经氛围

压制楼市的主旋律,肯定是不会变的,只不过,短期内压狠了,有可能小幅度松一松而已。

对楼市的中长期压制,这是中国经济全面转型升级的必须和必然,社会存量财富沉淀在楼市,这个就不多讲了。

但是,社会的增量财富,必须通过对楼市的中长期压制,将其渐进引导进入股权市场,这无论对于实体经济,还是对于科技创新,显然是更为有利的。

而现在,中美关系迎来了明确的缓和信号,这无疑给政策压制楼市提供了一个较好的外围环境。

所以,对房地产不要过度期待,对地产股也不要过度期待,这个,我在上周四地产股连续两天大涨时,就已经明确提示了。

3,A股迎来明确的中期牛市

这一中期牛市的,至少要延续3年以上,但是,其上涨速度又是相对缓慢的,且上涨是结构性的。

中美关系迎来明确的阶段性缓和,不仅外资、国家队、保险基金等会持续加持A股,而且,社会增量财富也会渐进进入A股。

当然,现在A股的中期牛市,是结构性的,是倾向于科创扩内需的,也就是说,绝大多数传统板块,反弹后大概率还要跌,而绝大多数科创扩内需,跌下来后大概率还要涨。

同时,面对这一轮A股才走完1/3路程的中期牛市,价值投资是接下来的主流,价格炒作将被抛进A股的垃圾堆。

也就是说,A股以后只有价投时代,而没什么炒股时代,价投就必须以深度研究、中长期持股为前提。

不洞察A股中期牛市的内在特质,最终的结果往往是,一年下来,指数涨了正10%、甚至更多,而你的收益率很可能是负10%、甚至更多。


本文转载自微信公众号:杨国英观察

作者:杨国英

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