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暴乱远超香港,“总加速帝”特朗普要败光美国?

四年前,特朗普打着“美国优先”(America First)与“让美国伟大复兴”(Make America Great Again)的口号当选美国总统,但是现在看来,他可能不仅无法让美国变得伟大,反而有败光美国家底,让美国加速衰落的可能。

02/06

美国乱了?!

存量博弈的时代已到来!世事浮云,了无定数。川普不曾想到,对中国的敲打和扼制,刚到关键时刻,自己的阵脚乱了。现在,美国乱了。简单概括:5月25日,明尼苏达州,一名乔治·费洛伊德的黑人,因涉嫌使用假钞,惨遭白人警察虐杀。旋即,引发全美黑人的集体愤怒,于是,抗议开始了,暴乱开始了,现已波及全美22个州的33座城市。切入正题:美国乱了,对中国有什么影响?30年前的全球经济,是增量共赢的时代。而现在,则是存量博弈的时代。增量共赢,全球化,全球合作大于博弈,合作是全球经济的主旋律,全球经济保持中高速增长。存量博弈,去全球化,全球博弈大于合作,博弈是全球经济的主旋律,全球经济进入中低速。既是存量博弈,那么,美国乱了,或将有助于全球资本和产业布局,对中国的流入。这不,从5月26日—29日,四个交易日,美元指数跌幅超过了1.5%,这对外汇而言,可以说是暴跌了。现在的中美之间,无论是资本,还是产业,双方的互补性,已经被美国撕碎,在全球缺乏结构性新增长点之下,中美存量博弈,此消彼涨、此盈彼亏。3—5月的存量博弈,美国暂时占了上风。3月至今,面对疫情大爆发,美联储疯狂印钞,美联储资产负债表突破7.1万亿美金(近70%的增幅),但令人不可思议的是,即便是货币超级大放水,美股却一路上攻,美元指数也一度冲高到100上方。为何?除了美元作为全球货币,间接为全球补充流动性之外,更重要的因素是,美国对中国科技产业的打压和扼制,并通过拉拢欧日等发达经济体站队的方式,让全球资本看空中国,从而迫使资本加大对美国的回流。而现在,美国乱了,美国的位势,稍微有所变化。如果不出意外,下周,以及整个6月份,A股将走出一波震荡向上的走势,2900之下压抑得有点久,是时候突破了。这是资本信心的变化。当然,这不代表这次的美国黑人暴乱无法收拾,我估计,最迟6月下旬黑人暴乱将结束,毕竟,这次事件的开端是个案性的,而且迄今,暴乱并没有“政治诉求”,也就是说,暴乱并没有升级为“政治运动”。但是,资本是没有立场的,基于全球资本对美国的过量重仓,短期需要避险(黑人动乱),中期需要分散。避险到哪里?分散到何方?放眼全球,尽管我们仍面临美国科技打压、HK问题等外部压力,但是,无论是经济的规模、还是产业的健全、以及社会的稳定,中国,无疑仍然是全球资本唯二的选择。何况,再大的外部压力,只要市场消化了,也就没理由再悲观了。

2020-06-01 09:35

美国乱了?!

存量博弈的时代已到来!世事浮云,了无定数。川普不曾想到,对中国的敲打和扼制,刚到关键时刻,自己的阵脚乱了。现在,美国乱了。简单概括:5月25日,明尼苏达州,一名乔治·费洛伊德的黑人,因涉嫌使用假钞,惨遭白人警察虐杀。旋即,引发全美黑人的集体愤怒,于是,抗议开始了,暴乱开始了,现已波及全美22个州的33座城市。切入正题:美国乱了,对中国有什么影响?30年前的全球经济,是增量共赢的时代。而现在,则是存量博弈的时代。增量共赢,全球化,全球合作大于博弈,合作是全球经济的主旋律,全球经济保持中高速增长。存量博弈,去全球化,全球博弈大于合作,博弈是全球经济的主旋律,全球经济进入中低速。既是存量博弈,那么,美国乱了,或将有助于全球资本和产业布局,对中国的流入。这不,从5月26日—29日,四个交易日,美元指数跌幅超过了1.5%,这对外汇而言,可以说是暴跌了。现在的中美之间,无论是资本,还是产业,双方的互补性,已经被美国撕碎,在全球缺乏结构性新增长点之下,中美存量博弈,此消彼涨、此盈彼亏。3—5月的存量博弈,美国暂时占了上风。3月至今,面对疫情大爆发,美联储疯狂印钞,美联储资产负债表突破7.1万亿美金(近70%的增幅),但令人不可思议的是,即便是货币超级大放水,美股却一路上攻,美元指数也一度冲高到100上方。为何?除了美元作为全球货币,间接为全球补充流动性之外,更重要的因素是,美国对中国科技产业的打压和扼制,并通过拉拢欧日等发达经济体站队的方式,让全球资本看空中国,从而迫使资本加大对美国的回流。而现在,美国乱了,美国的位势,稍微有所变化。如果不出意外,下周,以及整个6月份,A股将走出一波震荡向上的走势,2900之下压抑得有点久,是时候突破了。这是资本信心的变化。当然,这不代表这次的美国黑人暴乱无法收拾,我估计,最迟6月下旬黑人暴乱将结束,毕竟,这次事件的开端是个案性的,而且迄今,暴乱并没有“政治诉求”,也就是说,暴乱并没有升级为“政治运动”。但是,资本是没有立场的,基于全球资本对美国的过量重仓,短期需要避险(黑人动乱),中期需要分散。避险到哪里?分散到何方?放眼全球,尽管我们仍面临美国科技打压、HK问题等外部压力,但是,无论是经济的规模、还是产业的健全、以及社会的稳定,中国,无疑仍然是全球资本唯二的选择。何况,再大的外部压力,只要市场消化了,也就没理由再悲观了。

2020-06-01 09:35